在做盡調(diào)的時候，難免涉及到要對目標公司的財務(wù)報表進行分析和解讀。

近期我會寫幾篇關(guān)于認識財務(wù)報表的系列文章，從一個非財務(wù)人員的角度來看看怎么理解財務(wù)報表間的相關(guān)邏輯關(guān)系。

先分享一個心得，建議學(xué)習(xí)的時候，將財務(wù)報表打印出來放在手邊，方便對照。學(xué)會計無非是為了看懂財務(wù)報表，那為何不讓這幾張表貫穿你學(xué)習(xí)的始終？

會計的每個科目都有勾稽關(guān)系，離開報表，一個個單獨的科目會變得像碎片一樣，學(xué)到一半可能就不知道它們跑到哪里去了，要串連起來就需要再繼續(xù)下點功夫。

圖片和表格天然是一種更加直觀的表現(xiàn)形式，可以幫助更快建立起一個框架，記住每個報表項目的位置。

像凈利潤、未分配利潤之間如何區(qū)別，單獨看書理解需要的時間就不如再多瞄一眼利潤表來得快了。

01

股東權(quán)益

言歸正題，今天我們首先來看看“股東權(quán)益”。

股東權(quán)益，顧名思義也就是指股東的權(quán)益，也叫做“所有者權(quán)益”。股東權(quán)益/所有者權(quán)益=資產(chǎn)總額-負債總額任意打開一張資產(chǎn)負債表，在表格右下角我們可以看到股東權(quán)益包含四個指標，分別是：股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤。

股東往一個公司投資共兩個途徑。一是從外面拿錢往公司投，二是公司賺了錢股東不取出繼續(xù)留在公司內(nèi)。

這四個指標的關(guān)系可用以下這張圖表達：

02

股本

股本的名字與企業(yè)的組織形式也有關(guān)系，對于股份有限公司一般就叫做股本，而對于有限責(zé)任公司則通常叫做“實收資本”。

顧名思義，就是老板投入公司的錢，也就是受國家監(jiān)管的“注冊資本”。

在中國，創(chuàng)辦企業(yè)都需要有一個注冊資金，注冊資金大些好還是小些好？

首先需要明確一點，注冊資金代表的企業(yè)所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，公司的注冊資金越高承擔(dān)的責(zé)任就越大。

公司如果有債務(wù)糾紛的話，注冊資金多少就按多少的上限賠償。注冊資金越大，說明企業(yè)實力越雄厚，越容易開展合作；有時在勾地項目中，我們也常常設(shè)置一個高額的注冊資金作為勾地排他條件。

03

資本公積

如果股東投入的實際資金大于注冊資金，則多出的那塊就計在資本公積。

比如注冊資金1000萬，現(xiàn)在股東投入了1個億元，那多出來的9000萬就是資本公積了。

很多朋友每次看到資本公積都很暈，因為不知道它為什么存在，還有公積是什么意思。

首先，我們都知道“實收資本”這個科目，也特別容易理解，但是一家企業(yè)的資本不可能一成不變吧，資本增值了怎么辦，有人贈送企業(yè)錢和設(shè)備怎么辦，這時就不能放在“實收資本”里來核算了。

因為國家規(guī)定這個科目只能核算老板投入公司的錢，所以就有了“資本公積”的出現(xiàn)，“資本公積”也就包攬了“實收資本”不能干的關(guān)于“資本”的活兒。有一類公司必定有資本公積，那就是上市公司。發(fā)行股票1億股每股面值1元錢，一億股相對應(yīng)一個億的股份，售價每股20元錢，便籌集了20個億的資金，其中一個億在股本里，剩下的19個億便為資本公積。

那么對于非上市公司呢？資本公積如何產(chǎn)生？

比如你投資100萬創(chuàng)辦公司，5年后經(jīng)營得好。朋友拿500萬來注資，為保持各占50%的股份，500萬中取100萬作為股本，剩余400萬為資本公積，股東共同享用。

什么意思呢？相當(dāng)于500萬中有200萬被你享用了，表明你朋友愿意用200萬來換你創(chuàng)辦公司50%的股份，未來他也就享有公司所有收益的50%。

股本和資本公積是股東從外面拿進來的錢，現(xiàn)在我們再來看看公司里留下來的錢。

公司并沒有把自己賺到的所有錢都分給股東，還留下了一部分。這一部分也被放在兩個項目里來計算，一個是盈余公積，另一個便是未分配利潤。

04

盈余公積

國家有規(guī)定，企業(yè)賺了錢，不能都花出去，要留一部分，存起來。

這就奇怪了，法律為什么不讓企業(yè)分配這部分利潤，而企業(yè)又為什么不把利潤都分給自己的股東呢？

至于盈余公積設(shè)立的原因，參考《中華人民共和國公司法》第一百六十八條：

公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司資本……

換句話說，“公積金”是限定了用途的部分留存收益，它原則上是不得用于對外的利潤分配的。一個公司有了盈利之后，必須留存至少10%作盈余公積。

比如a項目公司今年賺了1個億，那就必須將至少1000萬作為盈余公積，這部分錢是不能分配的，而剩下的9000萬股東才可以自由分配。

根據(jù)國家要求，計提的盈余公積就叫做“法定盈余公積”。另外，如果股東要求企業(yè)除了法定公積外，再計提一個公積金，就叫做“任意盈余公積”。

因此，可以看到，如果盈余公積是一個賬戶的話，那么“法定盈余公積”和“任意盈余公積”就是“盈余公積”這個賬戶的子賬戶或者叫二級科目。

那么，“盈余公積”賬戶里面的錢從哪里來的？

答案是：利潤分配。

比如企業(yè)要計提10%的法定盈余公積和5%的任意公積，會計分錄可以寫成：

借：利潤分配－提取法定盈余公積120×10%=12

利潤分配－提取任意盈余公積120×5%=6

貸：盈余公積－法定盈余公積12

盈余公積－任意盈余公積6

做完這筆分錄后，錢就從“利潤分配”賬戶中，轉(zhuǎn)到了“盈余公積”的賬戶中。

05

未分配利潤

未分配利潤為我們自愿不分配的利潤。

緊接著上面的案例，如果a項目公司股東達成一致，對于剩下來的9000萬，只分掉其中的4000萬，而將剩余的5000萬用于明年的投資。那么這剩余的5000萬就是所謂的未分配利潤。

“（法定+任意）盈余公積”和“未分配利潤”共同構(gòu)成了留存收益。留存收益并不是一個具體的會計科目，而是一個范圍，通俗地說就是企業(yè)多年經(jīng)營累積下來的盈余。