資金需要量＝（基期資金平均占用額－不合理資金占用額）×（1±預(yù)測期銷售增減率）×（1－預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度增長率）

【提示】

（1）關(guān)于（1±預(yù)測期銷售增減率）：如果銷售預(yù)測增長（即增長率大于0）就用“＋”，如果銷售預(yù)測減少（即增長率小于0）用“－”；

（2）上述公式還可以表示為：

資金需要量＝（基期資金平均占用額－不合理資金占用額）×（1＋預(yù)測期銷售增長率）x（1－預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度增長率）

關(guān)于這個公式可以這樣理解：銷售增長率大于0時，會導(dǎo)致應(yīng)收賬款等增加，導(dǎo)致資金占用增加，所以，會導(dǎo)致資金需要量增加，因此，應(yīng)該是乘以（1＋預(yù)測期銷售增長率）；銷售增長率小于0時，會導(dǎo)致應(yīng)收賬款等減少，導(dǎo)致資金占用減少，所以，會導(dǎo)致資金需要量減少，因此，也應(yīng)該是乘以（1＋預(yù)測期銷售增長率）；預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度增長率大于0時，預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度加快，相同的時間內(nèi)，收回的現(xiàn)金增多，因此，會減少資金需要量，所以，應(yīng)該是乘以（1－預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度增長率）；預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度增長率小于0時，預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度減慢，相同的時間內(nèi)，收回的現(xiàn)金減少，因此，會增加資金需要量，所以，應(yīng)該也是乘以（1－預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度增長率）。

（3）因素分析法計算簡便，容易掌握，但預(yù)測結(jié)果不太精確，它通常用于品種繁多、規(guī)格復(fù)雜、資金用量較小的項目。

【例題.單選題】abc公司上年度資金平均占用額為900萬元，其中不合理的部分占10％，預(yù)計本年度銷售額增長率為3％，資金周轉(zhuǎn)速度提高1％，則預(yù)測年度資金需要量為（）萬元。

a.826b.842c.778d.794

【答案】a

【解析】預(yù)測年度資金需要量＝（900—900×10％）×（1＋3％）×（1-1％）＝826（萬元）