一、產(chǎn)品定價方法

保險費率是保險公司計算保險費的依據(jù)，它是保險公司向被保險人收取的每單位保險金額的保險費。通常都用百分率或千分率來表示。合理厘定費率是新險種或老險種改進需要面對的重要問題。費率的合理性直接關(guān)系到保險公司的經(jīng)營利潤和競爭地位。

幾種常見的定價方法，如下：

①　凈保費加成法。

人壽保險的保費由凈保費和附加保費構(gòu)成。凈保費是指保險人承保保險責(zé)任的成本，計算時，一般只考慮死亡率和利息因素。附加保險費分為附加費用和利潤。附加費用包括：管理費和傭金(個人業(yè)務(wù))/手續(xù)費(團體業(yè)務(wù))兩個部分。

凈保費加成法首先確定凈保費，然后根據(jù)精算現(xiàn)值相等的原則把費用和預(yù)期利潤分攤到每一年的保費中確定總保費。基本公式：凈保費的精算現(xiàn)值與保險給付的精算現(xiàn)值相等。

缺點：隨著新產(chǎn)品的不斷出現(xiàn)以及市場競爭的激烈，該方法不能滿足業(yè)務(wù)發(fā)展要求。

改進方法：1.使用毛保費定價公式；2.先開始在未來保險給付項目中只考慮死亡率因素即（一元生存模型），后再將失效因素考慮中去，變?yōu)槎L(fēng)險模型。

②　資產(chǎn)份額法。

保險公司將大量相同保單(發(fā)行時間相同)進行資產(chǎn)規(guī)劃、首先對一系列定價因子提出假設(shè)、包括保費、費用、死亡給付、退保給付和期望紅利等。在每個時間節(jié)點，勾畫凈現(xiàn)金流，然后通過一定的利率累積可得到每個時點的資產(chǎn)。資產(chǎn)份額類似一個收支賬戶，每年的保費和利息收入是一個收入項，死亡保險金、生存給付金、退保金、紅利和費用作為支出項。計算結(jié)果為單位保險金額有效保單的資產(chǎn)，即資產(chǎn)份額。資產(chǎn)份額代表資產(chǎn)，期末準備金代表負債，盈余是資產(chǎn)份額與準備金之間的差額。

資產(chǎn)份額定價法是選擇一個試驗性保險費，通過利潤測試進行檢驗，判斷是否滿足公司的利潤目標。如果不滿足要求，需要重新進行保費計算，直到選取合適的保費假設(shè)能夠接近公司利潤目標為止。

以上兩種傳統(tǒng)定價方法存在幾個特點：

a.以某種單位為基礎(chǔ)衡量產(chǎn)品盈利能力。

b.在確定價格時采用費用相加的算法。通常為：單位價格=單位產(chǎn)品的成本+單位產(chǎn)品的利潤目標。

c.非邊際費用與產(chǎn)品的定價和銷售量無關(guān)。費用假設(shè)中包括了非邊際費用，而且是以保單為基礎(chǔ)，人為主觀分攤。

以上傳統(tǒng)定價方法也存在一些爭議，如不太適合在競爭環(huán)境下做出最優(yōu)決策。如在開發(fā)產(chǎn)品的實踐中，每個在開發(fā)的產(chǎn)品都會比上一個產(chǎn)品的價格更有競爭力。缺乏嚴謹?shù)亩▋r策略，會使產(chǎn)品定價的過程常會發(fā)生矛盾，如精算部以單位利潤為導(dǎo)向，希望產(chǎn)品的價格高些。但業(yè)務(wù)部門是以銷售為導(dǎo)向，希望價格低便于推銷等等。

③　宏觀定價法。

宏觀定價法是以業(yè)務(wù)規(guī)劃為基礎(chǔ)的定價過程。定價不是以單位產(chǎn)品利潤出發(fā)，而是根據(jù)總利潤最大的原則，始終以總利潤作為判斷產(chǎn)品本身及其價格優(yōu)劣的標準。宏觀定價法給出一系列測試的價格，對每一價格考慮若干種銷售方案，并計算出每一對價格/銷售量方案的總體利潤，從中選取總利潤最大的一對，得到最優(yōu)價格，宏觀定價法沒有把非邊際費用列入分析，而只考慮邊際費用。

優(yōu)點：

a.最大程度上使產(chǎn)品的價格達到最優(yōu)，保證公司的安全運行；

b.一定程度上解決精算部門和業(yè)務(wù)部門之間的沖突，使他們趨向一致；

c.定價不僅僅是精算部門的事情，需要熟悉市場動態(tài)、市場需求的業(yè)務(wù)部門共同制定合理的價格，確保公司預(yù)期利潤目標的實現(xiàn)。

二、產(chǎn)品定價模型

雖然面對不同精算領(lǐng)域(壽險和年金、團險和健康險、養(yǎng)老金、投資等)，中面對的問題和解決問題的方法均不相同，但根本上精算理論和精算技術(shù)是一致的。在產(chǎn)品開發(fā)和管理中，采用合適的精算模型來尋找最優(yōu)的產(chǎn)品定價方案是精算師在產(chǎn)品開發(fā)過程中解決問題的基本手段。精算建模的過程幾乎包括精算人員需要完成的所有工作，要考慮各種模型的特征，以及在設(shè)計、建立、使用中涉及的主要問題、也需要大量閱讀相關(guān)的材料，掌握建模的專業(yè)知識，關(guān)鍵還是要根據(jù)現(xiàn)實情況建立模型。

①　產(chǎn)品定價模型概述。

假設(shè)一個產(chǎn)品的價格是為了最大限度提高賣方的利潤而設(shè)定：

價格p的利潤=px(以價格p出售的銷售量）-(單位銷售的費用)x（以價格p出售的銷售量）-固定費用=pxd(p)-exd(p)-c。

為尋找最大利潤，需要確定上面邊際利潤為0的點，即求導(dǎo)。

d(p*)=(e-p*)xd’(p*)

大部分宏觀定價模型都基于上述定價公式。

許多精算定價目標不是使利潤最大化。如確定員工福利的成本如退休金，利潤不是其目標；如機動車交通事故責(zé)任強制保險。

保險產(chǎn)品的單位價格由：1.保險給付的精算現(xiàn)值；2.管理費用以及與費用分攤相關(guān)的精算現(xiàn)值；3.利潤邊際的精算現(xiàn)值。上面各個部分將散落在保單期間，應(yīng)保持未來的保費現(xiàn)金流的精算現(xiàn)值等于未來給付、費用以及保單簽發(fā)時的利潤的精算現(xiàn)值。利潤通常是保費的三個組成部分之一且通常是最小的部分。

不同的產(chǎn)品類型定價模型不同，如短期險和長期險的賠付保費的定價公司就不一樣。建立在負債的市場價值和經(jīng)濟資本的基礎(chǔ)上市場一致性內(nèi)含價值評估方法等。

作為數(shù)據(jù)從業(yè)者可以得到啟發(fā)：

保險產(chǎn)品的定價方法和模型是產(chǎn)品的特點決定了可以按照價格構(gòu)成分割進行定價；其涉及產(chǎn)品服務(wù)期是比較長的故會涉及精算知識和技術(shù)；也因保險產(chǎn)品的特點會涉及到概率知識和技術(shù)。但保險公司還是企業(yè)需要贏利，也是涉及經(jīng)濟學(xué)的知識，會有宏觀定價法。不管你面對的產(chǎn)品和行業(yè)是什么，找到相關(guān)的合理的知識構(gòu)建合適的產(chǎn)品定價方法和模型，讓數(shù)據(jù)幫助我們做合理的決策。